[2023.7.7] 한화솔루션 기업분석

한화 솔루션[009830]

한화 솔루션은 기초소재, 신재생에너지, 도시개발사업등이 있고 케미칼 부분에서 PVC,CA,TDI제품 등을 생산 판매하고 있습니다. 신재생에너지 사업관련 태양광 셀, 모듈, 시스템솔루션, 다운스트림, 전력리테일 사업이 있고 도시및 스마트복합산업단지, 프리미엄라이프스타일 개발사업을 진행중입니다.

 

연관 섹터 

태양광에너지, 일본 수출규제로인한 국산화 (23.5 한일 정상회담에서 경제협력 강화 합의로 '화이트리스트'복원 선언)

시가총액 (보통주)	70,734억원
PER	21.78
수익률	1Y +0.25% / 6M -20.71% / 3M -17.29% / 1M -13.55%

	2022/03	2022/06	2022/09	2022/12	2023/03
매출액	28,488	33,891	33,657	40,504	31,002
영업이익	1,467	2,778	3,484	1,935	2,714
영업이익률	5.15	8.20	10.35	4.78	8.76
투자활동	-4,848	-2,715	-4,240	-2,963	-5,432
ROE	4.91	11.18	6.05	-5.17	5.37
부채비율	153.33	146.54	147.70	140.80	136.42

튼튼한 기업의 특징은 매출액과 영업이익이 꾸준히 증가해야 하고 투자활동비가 감소하고 있어야 합니다.

또 자기자본이익률(ROE)이 꾸준히 증가하고 현금흐름이좋아야 합니다.

한화 솔루션은 부채비율이 줄어들고 자기자본 비율이 증가하고 있습니다.

 

한화솔루션의 주력사업인 태양광사업은 올해 1분기 영업이익 2714억원 가운데 신재생에너지 부문은 2450억원으로 케미칼 부문(337억원)보다 7배 넘게 차이가 납니다. 여기에 내년까지 미국 조지아주에 3조 2000억원을 투자해 태양광통합 생산 단지인 '솔라허브'를 구축하며 최초로 북미지역 태양광 핵심 밸류체인별 생산 라인을 모두 갖추게 됩니다.

한화 솔루션 관계자는 "본격 가동에 들어가면 태양광 사업 매출과 수익성이 크게 개선될 것으로 기대한다."고 했습니다.

 

7월 27일 투자자, 애널리스트, 언론등을 대상으로 2023년 2분기 기업설명회를 하기로 하였습니다.

 

한화솔루션 단기투자보다는 중장기투자를 목표로하여 비중을 늘리는 것이 좋을 것 같습니다.

이베스트투자증권의 목표가는 66.000원으로 유지하였습니다. (하나증권 목표가 55,000원)

 

2023.07.06 종가 41,150원 / 2023.07.07 현재가 40,800